Avant les vacances, le maître d'école rassemble autour de lui les enfants de sa classe, pour leur lire les plus beaux contes jamais écrits.
Malheureusement en ouvrant son livre, il découvre que les pages de celui-ci sont devenues blanches, désespérément blanches, le texte ayant disparu, effacé par le vilain MANGEMOT, jaloux de l'affection que les enfants portent à leur instituteur.
Heureusement cette fâcheuse disparition n'empêchera pas la fête d'avoir lieu, car avec l'aide des mots ou des objets que les enfants vont lui confier durant le spectacle, le maître d'école improvisera des histoires fabuleuses, à la manière de contes orientaux, de romans de chevalerie, ou de bien d'autres formes imaginées sur place avec les enfants. Pour illustrer ces récits et les rendre vivants, il sera assisté de plusieurs génies du verbe qui ne seront pas de trop pour s'opposer au terrible MANGEMOT, toujours soucieux de perturber le spectacle.